డిజిటల్ విప్లవం ప్రపంచాన్ని తుఫానుగా తీసుకువెళుతోంది మరియు చెల్లింపు మరియు సెటిల్మెంట్ సిస్టమ్ల వంటి రూపాంతరాన్ని మరే ఇతర ప్రాంతం చూడలేదు, ఫలితంగా సామాన్యులకు అనేక డిజిటల్ ఎంపికలు వచ్చాయి. లావాదేవీని పూర్తి చేయడానికి చెల్లింపు పద్ధతిని ఎంచుకున్నప్పుడు వినియోగదారులు ఇప్పుడు ఎంచుకోవడానికి అనేక ఎంపికలను కలిగి ఉన్నారు. ప్రతి చెల్లింపు మోడ్కు దాని స్వంత ఉపయోగం మరియు ప్రయోజనం ఉన్నందున వారు నిర్దిష్ట పరిస్థితిలో చెల్లింపు పద్ధతికి ఆపాదించే విలువ ఆధారంగా ఈ ఎంపికను చేస్తారు. భారతదేశంలో, ప్రపంచంలోని అనేక ప్రాంతాలలో వలె, నగదు అనేది బాగా స్థిరపడిన మరియు విస్తృతంగా ఉపయోగించే చెల్లింపు పరికరం. ఏది ఏమైనప్పటికీ, నగదు రహిత చెల్లింపులు, ముఖ్యంగా ఎలక్ట్రానిక్ లేదా డిజిటల్ మోడ్లను ఉపయోగించేవి వేగంగా పెరుగుతున్నాయని భరోసా ఇస్తుంది. నగదు కొలత నగదు చెల్లింపులకు సంబంధించి ఖచ్చితమైన అంచనా లేనప్పటికీ, రెండు కీలక సూచికలు, అవి (a) స్థూల దేశీయోత్పత్తి (GDP)కి వ్యతిరేకంగా చెలామణిలో ఉన్న కరెన్సీ (CIC) విలువ; మరియు (బి) దేశవ్యాప్తంగా జరిగే ATM ఉపసంహరణల విలువను ఈ ప్రయోజనం కోసం ఉపయోగించవచ్చు. చెలామణిలో ఉన్న కరెన్సీ : CIC మొత్తం నగదును చెల్లింపు సాధనంగా ఉపయోగించడంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది, ఎందుకంటే కరెన్సీ కోసం డిమాండ్ యొక్క ప్రధాన శక్తులలో ఒకటి చెల్లింపులు చేయడానికి దాని ఉపయోగం. దేశవ్యాప్తంగా CIC గత 5 సంవత్సరాలలో 10.2% కాంపౌండ్డ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) వద్ద పెరిగింది, అంటే ఆర్థిక సంవత్సరాల (FY) 2014-15 మరియు 2018-19 మధ్య. GDPకి సంబంధించి అధిక CICని కలిగి ఉండటం వలన చెల్లింపు సాధనంగా నగదు అత్యంత ప్రాధాన్యతనిస్తుందని భావించబడుతుంది. ఈ ఊహ ఆధారంగా, భారతదేశం నగదు చెల్లింపులకు బలమైన పక్షపాతాన్ని కొనసాగిస్తోంది. డీమోనిటైజేషన్ మరియు GDPలో చురుకైన వృద్ధి 2016-17లో GDPలో చలామణిలో ఉన్న నగదును 8.70%కి తగ్గించింది. ఇది 2017-18లో 10.70%కి మరియు 2018-19లో 11.2%కి పెరిగింది, అయితే ఇది 2015-16లో డీమోనిటైజేషన్కు ముందు ఉన్న 12.1% కంటే తక్కువ. పెరుగుదల రేటు తక్కువగా ఉంది, ఇది నగదు నుండి దూరంగా మారడాన్ని సూచిస్తుంది. గత 5 సంవత్సరాలలో, అధిక విలువ కలిగిన కరెన్సీకి డిమాండ్ తక్కువ విలువ కలిగిన కరెన్సీని మించిపోయింది, ఇది నగదు ఎక్కువగా విలువ యొక్క స్టోర్గా మరియు చెల్లింపులు చేయడానికి తక్కువగా ఉపయోగించబడుతుందని సూచిస్తుంది. ATMల నుండి నగదు ఉపసంహరణలు : గత 5 సంవత్సరాలలో ATMల నుండి నగదు ఉపసంహరణలు పెరిగాయి. ఏటీఎంల నుంచి నగదు విత్ డ్రా విషయంలో చైనా తర్వాతి స్థానంలో భారత్ ఉంది. అయినప్పటికీ, GDPకి నగదు ఉపసంహరణ శాతం భారతదేశంలో దాదాపు 17% వద్ద స్థిరంగా ఉంది. అదనంగా, వాల్యూమ్ పరంగా 9% మరియు విలువ పరంగా 10% CAGRతో, డిజిటల్ చెల్లింపు లావాదేవీలతో పోల్చినప్పుడు వృద్ధి నెమ్మదిగా ఉంది (ఇది వాల్యూమ్ మరియు విలువ పరంగా 61% మరియు 19% CAGR వద్ద పెరిగింది. , వరుసగా), డిజిటలైజేషన్ వైపు మారడాన్ని సూచిస్తుంది. ఇంకా, నగదు ఉపసంహరణకు సంబంధించిన మౌలిక సదుపాయాలు, అంటే, ATMలు తక్కువ వేగంతో వృద్ధి చెందాయి (గత 5 సంవత్సరాలలో 4% CAGR) నగదు చెల్లింపుల అంచనాలు అనేక నివేదికలు కేవలం అంచనాలు మాత్రమే అయినప్పటికీ, అవి దేశంలోనే కాకుండా ప్రపంచవ్యాప్తంగా కూడా నగదు వినియోగం మరియు డిజిటలైజేషన్కు సంబంధించిన కొన్ని సూచనలను అందిస్తాయి. ఈ అంచనాల ప్రకారం, భారతదేశంలోనే కాకుండా అనేక ఇతర అధికార పరిధులలో కూడా నగదు ఇప్పటికీ ప్రధానమైనది. అయితే, ఆన్లైన్ చెల్లింపు ఛానెల్లను చేర్చడానికి చెల్లింపులు త్వరగా విస్తరిస్తున్నాయి. Credit Suisse Group AG నివేదిక ప్రకారం, భారతదేశ వినియోగదారుల లావాదేవీలలో 72% నగదు రూపంలోనే జరుగుతాయి, ఇది చైనాలో ఉన్న రేటు కంటే రెట్టింపు. నివేదిక ప్రకారం, చాలా మంది వ్యాపారులు, ముఖ్యంగా గ్రామీణ ప్రాంతాల్లో, నెట్వర్క్ కనెక్టివిటీ సమస్యలు మరియు తరచుగా తక్కువ-విలువ లావాదేవీలకు ఛార్జీలు చెల్లించడానికి ఇష్టపడకపోవటం వల్ల డిజిటల్ లావాదేవీలను అంగీకరించలేకపోతున్నారు లేదా ఇష్టపడరు. డిజిటల్ చెల్లింపు ఎనేబుల్స్ మొబైల్ ఫోన్లు మరియు ఇంటర్నెట్ బ్యాంకు ఖాతాల ఆధార్ డెబిట్ మరియు క్రెడిట్ కార్డులు డిజిటలైజేషన్లో పురోగతి మొత్తంమీద, దేశంలో డిజిటల్ చెల్లింపులు గత 5 సంవత్సరాలలో వరుసగా వాల్యూమ్ మరియు విలువ పరంగా 61% మరియు 19% CAGRని సాధించాయి, డిజిటల్ చెల్లింపుల వైపు బాగా మార్పు చెందాయి. డిజిటల్ చెల్లింపులలో, క్రెడిట్ బదిలీలు {NEFT, వేగవంతమైన చెల్లింపులు (IMPS మరియు UPI)} మరియు డైరెక్ట్ డెబిట్లతో కూడిన రిటైల్ ఎలక్ట్రానిక్ చెల్లింపులు (ECS, NACH) వాల్యూమ్ మరియు విలువ పరంగా 65% మరియు 42% CAGR వద్ద వేగవంతమైన వృద్ధిని చూపాయి. , వరుసగా. వాలెట్లు మరియు ప్రీపెయిడ్ కార్డ్ల రూపంలో జారీ చేయబడిన నిల్వ విలువ నగదు వరుసగా వాల్యూమ్ మరియు విలువ పరంగా 96% మరియు 78% CAGRతో పెరిగిన స్వీకరణను ప్రదర్శించింది. భారతదేశం తక్షణ చెల్లింపు వ్యవస్థలు (IMPS) మరియు యూనిఫైడ్ పేమెంట్స్ ఇంటర్ఫేస్ (UPI)లను వేగవంతమైన చెల్లింపులుగా కలిగి ఉంది మరియు రెండోది రిటైల్ చెల్లింపుల పరిమాణాన్ని నడుపుతోంది. అదనంగా, రిటైల్ చెల్లింపుల విలువను నడిపించే NEFTతో, 24x7x365 ప్రాతిపదికన (అరగంట సెటిల్మెంట్లతో) అమలు చేయబడి, భారతదేశం యొక్క చెల్లింపు వ్యవస్థల ల్యాండ్స్కేప్ గణనీయమైన వృద్ధికి దారితీసింది. వ్యాపారులను అంగీకార నెట్వర్క్లోకి తీసుకురావడానికి భారత్ క్యూఆర్ తేలికైన, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన పద్ధతిగా అభివృద్ధి చెందింది. రాబోయే సంవత్సరాల్లో QR కోడ్ల విస్తరణ గణనీయంగా పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది, ఇది భౌతిక PoS టెర్మినల్స్తో పాటు డిజిటల్ చెల్లింపులను వేగంగా స్వీకరించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. డిజిటల్ చెల్లింపుల నిరోధకాలు డిజిటల్ పుష్ను నిరోధించే అంశాలు కనెక్టివిటీ సమస్యలు, సరిపోని అంగీకార మౌలిక సదుపాయాలు, కొత్త, ప్రత్యామ్నాయ చెల్లింపు పద్ధతులతో పరిచయం లేకపోవడం, ఫిర్యాదులను పరిష్కరించడంలో ఆలస్యం మరియు భద్రత మరియు గోప్యతా సమస్యలు. డిజిటల్ చెల్లింపులను మెరుగుపరిచేందుకు చర్యలు రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఇదే విషయాన్ని గుర్తించింది మరియు ఈ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి వినియోగదారుల అవగాహన కార్యక్రమాలు, అంబుడ్స్మన్ పథకాలు, భారత్ బిల్ పేలో బిల్లర్ల వర్గాన్ని పెంచడం మొదలైన వ్యవస్థలను ఏర్పాటు చేసింది. చెల్లింపులు మరియు సెటిల్మెంట్ సిస్టమ్స్ విజన్ 2019-2021 ప్రతి పౌరునికి అసాధారణమైన (ఇ) చెల్లింపు అనుభవంతో సాధికారత కల్పిస్తుంది మరియు ఆమె ఎంపికల గుత్తికి ప్రాప్యతను అందిస్తుంది. దీన్ని సాధించడానికి, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఉంది డిసెంబర్ 16, 2019 నుండి NEFTని 24x7 అందుబాటులో ఉంచింది; జనవరి 2020 నుండి NEFT సిస్టమ్లో ఆన్లైన్ లావాదేవీల కోసం సేవింగ్స్ బ్యాంక్ ఖాతా కస్టమర్లకు ఛార్జీ విధించకూడదని బ్యాంకులను ఆదేశించింది; నేషనల్ ఎలక్ట్రానిక్ టోల్ కలెక్షన్ (NETC) ఫాస్ట్ట్యాగ్లతో లింక్ చేయడం కోసం అన్ని అధీకృత చెల్లింపు వ్యవస్థలు మరియు సాధనాలు (బ్యాంక్ యేతర PPIలు, కార్డ్లు మరియు UPI) అనుమతించబడ్డాయి; మరియు UPI ద్వారా లావాదేవీల కోసం ఇ-ఆదేశాల ప్రాసెసింగ్ ప్రారంభించబడింది. ముగింపు నగదు మరియు నగదు రహిత చెల్లింపు సాధనాలు రెండూ ప్రత్యేక అవసరాలను తీరుస్తాయి మరియు ఈ అవసరాలు మారనంత వరకు, వినియోగదారు అవసరాల యొక్క పూర్తి స్పెక్ట్రమ్ను తీర్చడానికి రెండు రకాల చెల్లింపు సాధనాలు అవసరం. ఎలక్ట్రానిక్ చెల్లింపు పద్ధతులు భారతదేశం యొక్క భిన్నమైన ఆర్థిక కూర్పుకు సేవలో మరియు కట్టుబడి ఉంటాయి. వర్చువల్ చెల్లింపులకు జనాదరణ పెరుగుతోంది, అయితే దేశం యొక్క జాతి మరియు ఆర్థిక వైవిధ్యం డిజిటల్ చెల్లింపుల వైపు మారడాన్ని భౌగోళికంగా మారుస్తుంది మరియు కొన్ని ప్రాంతాలు మరియు ఆర్థిక వర్గాలు ఇతరుల కంటే డిజిటలైజేషన్కు మరింత బహిరంగతను ప్రదర్శిస్తాయి. నగదు ఇప్పటికీ నియమాలను కలిగి ఉంది, అయితే చెల్లింపులు చేయడం కంటే ఆర్థిక ఆస్తిగా విలువను నిల్వ చేసే మార్గంగా ఎక్కువగా కనిపిస్తుంది. వేగం, సౌలభ్యం మరియు పోటీ చెల్లింపుల భవిష్యత్తును రూపొందిస్తున్నాయి. ఆధారం : రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా